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智通财经APP获悉,中信建投发布研报称,特斯拉(Gen3逐步进入新品发布期,国产厂商新品及资本运作加速,底部建议聚焦优质环节,把握确定性与核心变化。该行预计12月挖机内外销均实现双位数增长,坚定看好行业内外销继续共振向上。半导体设备业方面,存储大周期启动,设备企业订单有望维持高增速。固态电池设备来看,固态电池中期验收如期进行,技术方案进一步收敛,主机厂招标在即,看好锂电设备跨年行情。
国产链条催化不断,底部建议聚焦优质环节。上纬启元发布全球首款全身力控小尺寸人形机器人Q1,越疆启动A股上市计划,国产机器人行业持续看到来自于政策端、产品端、资本端的积极变化,不断催化板块情绪。海外链条方面,特斯拉Gen3的定点与定型仍然是当前时点的核心,市场更关注产品性能、定点订单等实质进展,板块将逐步进入去伪存真的验证期。前期板块回调较为充分,后续Gen3定点、新品发布、国产机器人厂商IPO进展等事件催化值得重点关注,底部建议聚焦优质环节,把握确定性和灵巧手等核心变化。
预计12月挖机内外销均实现双位数增长。11月挖机国内销量同比+9%;出口销量同比+18%,国内好于此前预期,出口维持高增。非挖Q3以来表现非常靓丽,11月汽车吊、履带吊内销同比分别+26%、+102%,出口同比分别+8%、+53%,履带吊表现尤其靓丽。在当前时间点,工程机械内外销共振向上的逻辑已持续验证,该行认为对于月度数据的跟踪,应当更加重视海外,大部分企业海外业务的利润占比基本达70%以上,今年下半年以来的出口复苏是在高基数上的较高增速复苏,且国内市场不应只关注挖机,近期非挖内销正实现高增,挖机情况不代表内销全貌,行业内公司Q4至目前的经营情况仍保持良好水平,该行坚定看好板块。
本周长鑫科技IPO申请获受理,存储大周期启动,设备企业订单有望维持高增速。下游扩产方面,预计2026年fab厂资本开支仍将向上,其中存储确定性最强,先进逻辑有望继续维持强劲表现,成熟逻辑略承压。国产化率方面,下游对国产设备普遍加速验证导入,零部件、尤其是模组类零部件国产化进程有望加快,板块整体基本面向好。
欣界能源跨过GWh量产门槛,固态锂金属路线迎来市场化考验。欣界能源近期宣布在杭州建成首条2GWh固态锂金属电池量产线,标志着半固态氧化物结合锂金属负极路线在量产端正式跑通,即将迎来商业化落地,欣界也成为少数率先跨过GWh量产门槛的半固态/固态电池企业。欣界能源GWh级产线的投产是固态电池迎来市场化考验的重要一步,不仅证明了技术路线的可行性,更是下游旺盛需求的体现,有望带动产业链加大投入。固态电池中期验收如期进行,技术方案进一步收敛,主机厂招标在即,看好锂电设备跨年行情。
AIPCB有望持续拉动PCB设备的更新和升级需求。PCB行业呈现重回上行期、产品高端化、东南亚建厂等特点,产量的增加及工艺的变化有望持续拉动PCB设备的更新和升级需求。PCB设备中,钻孔、镭钻、内层图形、外层图形、电镀、检测设备的价值量占比分别为15%、5%、6%、19%、19%、5%,为价值量及壁垒俱高的环节,直接决定了电路板的互联密度、信号完整性和生产良率。AI驱动行业向更高层数、更精细布线和更高可靠性方向发展,对加工工艺提出更高的要求,各环节均有显著变化。建议关注钻孔环节的鼎泰高科,电镀环节的东威科技等。
11月叉车大车内外销维持增长,看好智慧物流相关业务放量。7月大车内销+5%,出口同比+8%,8月大车内销+11%,出口+17%,9月大车内销+16%,出口+23%,10月大车内销+8%,出口+13%,11月大车内销+4%,出口+11%。看好叉车内外需共振向上。头部企业积极布局智能物流、无人叉车,今年Q4已推出物流领域具身智能相关产品,“无人化”有望快速放量。
恒立液压、奥比中光、柳工、徐工机械、杰瑞股份、耐普矿机、三一重工、中联重科、安徽合力、杭叉集团、华测检测、首程控股、先导智能、博众精工、海天国际、伊之密、普源精电、中际联合、迈为股份。
风险分析:国内宏观经济波动的风险、海外市场波动的风险、下游扩产不及预期的风险。
2025年12月31日,大连儿童公园明泽湖内一只深受市民喜爱的黑天鹅“达达”不幸丢失,仅剩其伴侣“优优”在湖面孤单徘徊。
双星创始人汪海声明:与儿子、儿媳断绝关系,绝不能让“美国身份的人”接班
2026年开年,围绕百年鞋企双星名人的控制权争夺,演变成了彻底的决裂。1月3日,84岁的双星名人集团创始人汪海发布声明,正式宣布与儿子汪军、儿媳徐英断绝父子及姻亲关系:获悉二人均为美国身份,中国人的民族品牌,绝不能让“美国身份的人”接班。
1月4日,2025重庆城市足球超级联赛通报:关于对大渡口馨田战队队员王耀文及助理教练员邱卫国违规违纪的处罚决定。1月3日,2025重庆城市足球超级联赛中心城区赛区,场序141,九龙鑫源熊猫队与大渡口馨田战队的比赛在重庆市奥林匹克体育中心体育场举行。
据中央纪委国家监委网站1月5日消息,水利部原党组成员、副部长田学斌涉嫌严重违纪违法,目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。田学斌出生于1963年12月,甘肃人,曾任中央办公厅、国务院办公厅秘书,国务院研究室副主任、党组成员等职。
特朗普说“美国需要格陵兰岛”,理由之一是格陵兰岛“到处都是中国船只”,外交部回应
在1月5日外交部例行记者会上,法新社记者提问,关于格陵兰岛的问题,美总统特朗普说“美国需要格陵兰岛”,他给出的理由之一是,格陵兰岛“到处都是中国船只”。您对此有何回应?对此,林剑回应:“我们敦促美方停止把所谓‘中国威胁’作为捞取自身私利的借口。
河南平顶山一老人报警称楼上邻居制毒,大批警察“全副武装”上门,结果一查:有精神病
1月4日,河南平顶山,一网友发布监控视频称,楼下邻居报警家里制毒,引来了大批全副武装的警察,老人带路上门搜查后什么也没发现,这才反应过来老人是报了“假警”。
今天(1月5日)早盘黄金直线拉涨现货黄金(伦敦金现)再次站上4400美元截至发稿现货黄金涨1.59%报4400.530美元/盎司COMEX黄金期货涨1.
内蒙古一男子酒店内强制猥亵女主播,致其指甲断裂、衣裙撕坏,被判处有期徒刑8个月
近日,据中国裁判文书网,内蒙古自治区巴林右旗人民法院12月30日公布了一起男子强制猥亵网络女主播的判决书,该男子被判处有期徒刑8个月,并赔偿1700余元。判决书显示,女子乌某,1999年出生,在抖音平台做直播。
12月初,日本高市早苗领导的政府通过内阁会议,批准了创纪录的防卫预算,提前两年达到GDP2%的目标。
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